投資する能力が必要です。ギガ氏の判断力についての話を聞いた後、私はバイブコーディングを使用して自分の銘柄選択コンパスを作成しました。
孫志華先生は昨夜生放送を開催し、彼の旧友である曽思源先生（Giga（新しいタブで開く））を招待しました。 番組が始まって間もなく、ギガさんが20年以上前の光景を語ってくれたのがとても印象に残りました。
当時、ギガ氏は退役したばかりで、KGI証券の債券部門で金利デリバティブのトレーダーとして最初の仕事に就いた。 私は毎日きちんとしたスーツとカフスボタンを着て仕事に行っていますが、とてもハンサムだと感じています。 彼の右側に座っていた同僚は、1 日で 2,000 万以上を稼ぎ、昼食に部門全員に日本料理をごちそうしてくれました。約 1 週間後、この同僚は 1,000 万以上を失い、まるで眠っているかのように静かにテーブルに横たわっていました。 その年の別の同僚の目標は5,000万を稼ぐことでしたが、彼はわずか4、5か月の勤務で目標を達成しました。彼はとても大きな声で話していましたが、ある日相場が変動し、当初の4,000万～5,000万は全額返還され、報酬として1,000万が支払われ、1か月後に辞任しました。
ギガ先生によると、この人たちは全員、国立政治大学の財務学部や海外の名門大学の出身で、非常に頭が良いとのこと。 しかし、ここから彼は一つのことを考えるようになった。 「強い人間とは何か？」あなたはいつもお金を稼ぐタイプですか？ そんな人は本当に存在するのでしょうか？
彼自身が出した答えは、共有全体の基礎でもありました。偉大であるということは、永遠にお金を稼ぐことではなく、制御可能なリスクで利益を得ることができるということです。
取引価値: まず自分が何者なのかを理解しましょう
ギガ先生のキャリアパスはユニークです。 私は国立台湾大学機械工学科から機械工学研究所に学び、その後国立台湾大学金融経済研究所に進学しました。私は 2 つの修士号を一緒に取得しました。 証券会社での最初の仕事では社債の分割を担当し、その年に 100 億以上の取引を行いました。私は市場で 2 番目に大きい企業でしたが、チャイナ トラストに負けただけでした。 その後、オンライン学習を迂回して起業するために金融業界を辞め、杭州のプライベート・エクイティ・ファンドに就職し、クオンツ・トレーディング戦略を執筆した。 当時の彼の競争相手は Magic Square Quantification と呼ばれ、彼の上司である Liang Wenfeng は後に DeepSeek を開発した人物でした。
ギガ氏は、さまざまな分野での経歴を持っていたため、多くのことが互いにつながっていることに後から気づいたと語った。
彼は聴衆にインタラクティブな質問を投げかけました。安値で買いたい場合は 1 を評価してください。新しい高値を見た後を追いかけたい場合は、レート 2 を設定します。 ほとんどの人が底値を買いたいと考えています。 これを左側の取引と呼び、高値を追うことを右側の取引と呼ぶと氏は述べた。両者の間に絶対的な善悪はありません。 彼には国立台湾大学の同級生がいて、彼は標準的な右サイドトレーダーだ。彼はたとえ1,000ドルや2,000ドルを割っても、あえてTSMCを買収し、年間数千万ドルを稼いでいます。 方法は正しいですか？ 結果に関して言えば、人々は本当に利益を上げました。 しかし、ギガ先生は、あえてそんなことはしなかったと率直に言いました。
端的に言えば、彼の言いたいことは、トレードで最も重要なことは、まず自分のトレード価値を確立することである、ということだ。 あなたは研究タイプですか、それとも直感的なタイプですか?高値を追いかけますか、それとも安値を買いますか？ ショートインしてショートアウトしたいですか、それとも購入して子供のために保管したいですか?これらの質問に対する標準的な答えはありませんが、他の人の手法が自分のものになる前に、まず自分が何者であるかを知る必要があります。 これは、『原始の知恵』を読んだときに感じた「AI が強くなればなるほど、この 4 つの本能をより実践する必要がある、判断などのことは自分で何度も繰り返し練習する必要がある」という私の気持ちと共鳴します。
投資ができる必要があります。長期的なことを語る前に、それを維持できなければなりません。
長期保有に関するこの 4 つの言葉は誰もが言うでしょうが、前提条件があります。それは、手元資金が変動に耐えられるということです。 持続できない長期保有は、まだ売却を余儀なくされていない短期保有にすぎません。
この論理に従って、ギガ氏はプライベート・エクイティで学んだ 2 つのことについて話しました。 プライベート・エクイティ・ファンドで最も重要なことは、確実にお金を確保するための一連の戦略ではなく（誰かが「お金を確実に確保し、すぐに実行せよ」と言いますが、それは嘘です）、資産配分とリスク管理です。 個人でも同様で、安定したリターンにいくら配分するか、中リスクにいくら配分するか、高リスクにいくら賭けるかなどを設計できます。
彼自身のアプローチは最下位を維持することだ。 たとえば、彼がTSMCを買ったとしても、それを売るつもりはありません。さらに、少額を範囲内で安く買って高く売って利益を上げることに割り当てます。 たとえ間違った方向に進んだとしても、最下位はまだそこにあるので、あまり後悔することはありません。
資産はお金だけではありません
セッション全体から最も学ぶ価値があると私が思うのは、ギガ先生の資産の定義です。
お金は資産であり、家も資産です。 これは誰もが知っています。しかし、知識、理解、価値観、学位も財産であると彼は言いました。 その過程で、彼は自分のビジネスを立ち上げ、国立台湾大学金融経済研究所の同級生たちが金融持ち株会社の部長や上場企業の副社長になり、年収数千万ドルになるのを見てきました。彼はかつて、自分が敗者でありながら、それでも生き残ろうとしているのではないかと考えました。 ある日、彼は気づくまでは、自分が持っていたスキルのおかげで、どの会社のブランド名にも、誰かの設定に頼ることもなく、自分のやりたいことを実現できるのだということを理解しました。 彼が望む自由は富の自由ではなく、選択の自由です。
そのため、彼は現在 7 人で会社を経営しており、人的資源と時間の 70% を AI 製品（新しいタブで開く） に費やし、量的取引には 20% ～ 30% のみを残しています。 クオンツに全力を尽くしてみませんか?彼は非常に冷静な計算をしました。 元本 1,000 万、年利 20% は、年間わずか 200 万です。 6億台湾ドルの規模を運営し、20％の成功報酬を請求したとしても、年間2,000万強にすぎず、チームに分配できる額ではありません。 定量化は興味深いものですが、稼げる額には上限があるため、それに注意を払う必要があります。 彼は価値を創造することをもっと楽しんでいます。AI 製品を作ることには、Apple のようなエコシステムを構築する機会があります。 彼は 2000 年に AI をインターネットに例えました。AI はまだ初期段階にあり、可能性が多すぎます。
つまり、彼の資産配分はお金だけでなく、時間や頭にも配分されているのです。
AI を使用して掲示板の代わりに独自の投資ダッシュボードを作成する
共有の後半では、ギガ先生が自分たちが作った製品、Dr.Bull（新しいタブで開く） という投資銘柄選択ツールを披露しました。彼は画面に「バフェット流の手法で株を選ぶのを手伝って」と入力した。 次に、AI がインターフェイスに移動し、株式を釣り出すために高 ROE、低負債、プラスの EPS という条件を設定しました。同氏はルネッサンス・ファンドとブリッジウォーター・ファンドの銘柄選択ロジックについても質問した。 AIはまた、スタイルに基づいてスクリーニングし、条件が厳しすぎて台湾株がターゲットを見つけられない場合には、基準を緩和します。 たとえば、TSMCをクリックすると、価格、技術的側面、チップの側面、ファンダメンタルズが段階的に表示されますが、法的には投資アドバイスに該当しないため、最終的には購入できるかどうかはわかりません。
ギガ先生が特に強調した一文は、それ以来私の頭の中で流れ続けています。彼らがやっているのは、AIを使って明るいカードを見つけるのを手助けするのではなく、AIを使って自分の取引方法と価値観を組み合わせて、自分に合った取引方法を見つけることです。 このツールは情報を統合して提供します。何を得るか、何を見て、どのように判断するかについては、自分自身の認識に頼る必要があります。 それでも、本を読んだり、ウェブサイトを読んだり、他の人と議論したりして、ゆっくりと自分自身の視点を培う必要があるかもしれません。
孫志華先生は側面に角度を付け加えていましたが、私もそれに同意します。 Green Corner（新しいタブで開く） のような台湾の一部の上級投資家は、成功後に教育に取り組み始め、実際に利益面から意義面に身を引いたと同氏は述べた。 同氏はまた、長期保有は良いことだが、そのために生活資金を低く抑えすぎないようにと全員に注意を促した。 時々スキーやシュノーケリングに行ったり、おいしい食事を楽しんだりしてください。これらの素晴らしいことは、あなたには思いつかない形であなたの認知、ビジョン、意思決定にフィードバックされるでしょう。 お金を稼ぎながらいつも心配するのではなく、質の高いお金を稼ぎましょう。
まだ購読していないので、最初にバイブコードを付けました。
「AI を使用して独自の投資ダッシュボードを構築する」と聞いた瞬間、私の反応はほとんどの人とは異なるかもしれません。
購読する時間がなかったので、最初にクロード コードを開いて、自分でバイブコードを作成しました。 それは今私のウェブサイトに掲載されており、私はそれを「銘柄選択コンパス」と呼んでいます。 (Vibe コーディングで何ができるか知りたい場合は、私が <Vibe コーディングを使用して個人の Web サイトを最初から構築する> する方法をご覧ください。そうすれば、週末に感動的なものを立ち上げることができます。)
*▲銘柄選択コンパスの「今日の市場と銘柄選択の概要」：すべての数値は毎日バッチで更新される調査参考値であり、リアルタイムの相場や売買推奨ではありません。 *
そのデザインは実際、ギガ先生の言葉を文字通り実践したものです。 私は標識を知らせる機械が欲しいのではなく、多くの目で同時に使用できるコンパスが欲しいのです。 そこで、私は 16 人の投資の達人たちの原則を書き留めました。そのうち 8 人は定量化してスコアリングできるモデルです。
- 守備的な投資家のためのグレアムの原則: 規模、財務体質、価格の 3 つの防衛線、まず無敗を求める
- バフェット の質の高い堀: 高 ROE、高粗利益、低負債、長期的なプラスのキャッシュ フローを備えた優良なビジネス
- 森林地域の PEG 成長分類: 最初に成長率に従って分類し、次に PEG 価格設定を使用します。
- グリーンブラットの魔法の公式: 利益率と資本利益率の二重ランキング、安くて収益性が高い
- オニールのCANSLIM: 収益の爆発的上昇と価格の強さ、市場の方向に作用
- ミネルヴィニのトレンド サンプル: 8 つの移動平均と相対的な強さ、上昇トレンドの第 2 フェーズのみを購入
- シュロスの深い価値：株価純資産倍率が低く負債が少ない不人気な資産株で、分散され復帰を待っている
- テンプルトンの極度の悲観論：彼自身の 10 年間の歴史に比べれば、彼はお買い得だがまだ生きている。
*▲ マスターライブラリ: 定量的マスターには対応するランキングモデルがあり、定性的マスターのメソッドは個別の銘柄ページのチェックリストに作成されています。 *
温度計として、マルクスの振り子（0 の極度の悲観主義から 100 の極度の楽観主義まで）とコストラニーの卵サイクルを借用して、センチメントの観点から市場がおおよそ現在どの位置にあるかを確認しました。 ETFセクションはバーグ氏に敬意を表しています。 店頭に上場されているすべての台湾株に加え、米国株の S&P 500 およびナスダック 100 もスキャンされ、毎日一定のバッチで更新されます。
*▲ 市場温度計: コストラニーの卵の周期とマックスの振り子を使用して、市場の現在の感情的な位置を推定します。 これは状況の参考であり、取引シグナルではありません。 *
明確にしておきますが、コンパス上のすべての数値は研究の参考資料であり、即時の相場や売買の推奨ではありません。 「これを買え」とは言いません。 それは何をするのかというと、8人のマスターの目を貸して、それぞれの基準を使って同じ日の同じ株をはっきりと見ることができるようにするということです。 TSMCの同じカテゴリーでは、ミネルヴィニ氏のトレンドモデルは8点満点を獲得したが、バフェット氏の堀はわずか3点しか獲得できなかった。 このギャップ自体が情報なのです。 ギャップを理解すれば、意思決定は依然として私自身にあります。
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同じ考え方が別の戦場でも機能します。
ギガ先生は投資について話していますが、「AIを副操縦士として使用し、判断を自分の手に委ねる」ということは、どのようなプロの戦場にも当てはまります。 私が最もよく知っている研究と執筆を例にとると、原則はまったく同じです。AI は文書収集のスピードアップや原稿の改訂に役立ちますが、核となる問題意識や洞察は依然として自分で開発する必要があります。 この一連のアイデアについては、「AI ツールを学ぶだけではない: 研究者が反復可能な学術副操縦士を作成できる方法」で詳しく説明しました。
*▲ 論文や研究が専門の場合は、私の AI を活用した学術研究および執筆実践ワークショップ（新しいタブで開く） へようこそ: AI エージェント (クロード コード/コーデックス) を研究副操縦士として使用し、手法、文献収集から原稿改訂までの完全なワークフローを実行します。 ゴーストライティングではなく支援を重視し、核となる思考はやはり自分自身から生まれます。 *
最後に書きます
なぜ自分でやるのですか？ 自分で実践してみると、細かい部分まで理解できるようになった気がするので、そして、Dr.Bull（新しいタブで開く） のような専門的なサービスに登録することで、さらに詳しく学ぶことができます。
このようにして、私が信じている 2 つのことがひとつにまとめられます。 ギガ先生は、投資するときは自分の価値観を確立し、AIを使って自分の看板を作る必要があると述べました。そして、バイブコーディングの精神は、率直に言うと、「ツールがどのようなものであるか、どのような情報を収集し、誰にサービスを提供するかを定義するのはあなた次第」ということです。 まずはバイブコーディングから始めて、自分なりの判断を一行一行書くことを学びましょう。 ギガ先生の良い言葉があります。 「本当の資産はお金だけではなく、あなたの知識でもあります。」したがって、私にとって、この銘柄選択コンパスは銘柄選択のツールというよりも、8 人のマスターが世界をどのように見ているかを理解するためのプロセスです。 開発の瞬間、私は計算以上のことを学びました。 これは、私がよく言うことを裏付けるものでもあります。<AI は虫眼鏡であり、魔法の杖ではありません>、AI は、すでに持っているものを正直に拡大するだけです。
確かに、投資はあなたも私も人生において避けては通れないテーマです。 逃げることはできないので、自分で磨いたコンパスを使い、ゆっくりと前に進んでください。 AI を複利できるデジタル資産に変えたい場合は、私が Solo.tw で開いた 物理的なコースとワークショップ（新しいタブで開く） をぜひご覧ください。
